货币基金组织要求新西兰联储采取更严格的银行监管措施,在新西兰的《金融部门评估计划》报告中提供存款保险和债务至收入上限工具

货币基金组织要求新西兰联储采取更严格的银行监管措施,在新西兰的《金融部门评估计划》报告中提供存款保险和债务至收入上限工具
加雷斯·沃恩(Gareth Vaughan)'s picture
5月9日,9:53am

亚历克斯·塔兰特(Alex Tarrant)& 加雷斯·沃恩(Gareth Vaughan)

新西兰的金融体系可以抵御严重的冲击,尽管在期待已久的独立报告中建议进一步加强银行,保险和证券市场的监管。

国际货币基金组织周二上午发布了关于新西兰的备受期待的金融部门评估计划(FSAP)报告。储备银行,金融市场管理局和财政部长史蒂芬·乔伊斯都对调查结果表示欢迎,并表示将对建议进行审查。

请在下面进一步阅读他们的反应以及IMF的执行摘要。

乔伊斯在星期二早上在国会的媒体上说,正在考虑的变化包括调整储备银行的开放银行决议框架。这可能是按照OBR的规定,对冻结和削减存款的存款实行“最低限度豁免”,以替代存款保险计划,而政府对此并不赞成。查看他的完整评论 上面的视频.

银行系统

国际货币基金组织指出,新西兰的银行业对房地产和乳制品业具有重大影响。这是一个关键的财务脆弱性,同时也高度依赖离岸批发融资市场。国际货币基金组织说,信贷在过去几年中恢复了强劲增长,给资金施加了压力,并增加了对住房部门的担忧。

国际货币基金组织表示,尽管银行压力测试表明金融体系可能会遭受严重冲击,但必须谨慎解释这些冲击。当局仍可以加强金融部门的监督和危机防范框架。

具体来说,IMF 再次推荐 储备银行具有限制债务与收入比率(DTI)的能力,这是该银行一直要求的工具。该基金指出,鉴于房价上涨,新西兰央行的贷款对价值比率(LVR)限制影响有限,尽管它确实表示,LVR加强了银行的投资组合。

乔伊斯今年初 推动DTI讨论进入接触,直到9月23日选举之后 通过要求对该工具将如何影响借款人进行深入分析。人们广泛理解这一举​​动,因为National担心DTI在选举前会对首次购房者产生影响。

储备银行一直认为DTI将与LVR互补,并且最好将它们串联使用。

基金组织还鼓励储备银行发布针对关键风险的可执行监管标准,审查执行制度以促进预防行动,并针对高风险领域启动现场计划。

它说 新西兰的开放银行决议框架 政府希望通过这种方式避免不得不使用公共资金来救助陷入困境的金融机构。这是朝着解决危机框架的正确方向迈出的一步。但是,IMF再次建议增加一个 存款保险 计划,或至少在适当的水平上“至少免除OBR中冻结和理发的沉积物”。

国际货币基金组织还建议新西兰央行采取更强化的监管方式。中央银行和审慎监管者应“对主要风险发布可执行的监管标准,审查执行制度以促进预防行动,并针对高风险领域启动现场计划。”

新西兰建议减少杠杆房地产投资的激励措施

别处 国际货币基金组织(IMF)建议采取税收措施,例如对房地产的资本利得进行更广泛的征税,以及从其他收入来源中减去负资产负债损失的限制,这将减少家庭对杠杆式房地产投资的激励措施,并有助于将储蓄激励措施转用于其他可能更具生产力的措施投资。

国际货币基金组织说:“可以考虑采取与住房有关的进一步税收措施,以减少家庭对杠杆式房地产投资的激励。这些措施可以帮助将储蓄转移到其他可能具有更高生产力的投资上,从而支持更深的资本市场。”

“提高潜在增长的措施应集中在充分利用高净移民和相互联系方面的收益。实施提高生产率的税制改革并确保对创新的额外支持可以为进一步多样化奠定基础。”

证券市场

同时,国际货币基金组织表示,随着金融市场管理局(FMA)的出台,对新西兰证券市场监管的加强得到了显着改善。但是,它还需要进一步的工作。

“可以对监管范围进行审查,以包括批发资产管理人和保管人,随着资产管理行业的成熟,其活动将变得更加相关,带来潜在的新风险。还需要加强保险部门的行为监管。”

负责金融市场管理局的商务和消费者事务部部长杰奎·迪恩(Jacqui Dean)周二早上在国会大厦对Interest.co.nz表示,由于昨天刚从海外旅行回来,她尚未阅读建议。

这是国际货币基金组织的执行摘要:

住房市场失衡,银行对乳品业的集中投资以及对批发离岸资金的高度依赖是新西兰的主要宏观金融脆弱性。 银行业对房地产和农业的敞口很大,相对依赖外国资金,由四个澳大利亚子公司主导。房地产市场的急剧下降,近期乳制品价格的回升,全球经济状况的恶化以及金融市场的紧缩都会对该系统产生不利影响。保险业面临的主要风险与新西兰对自然灾害的脆弱性有关。 

尽管存在这些漏洞,银行系统仍能抵抗严重的冲击。 对所有相关风险因素进行压力测试和敏感性分析的结果表明,银行系统的偿付能力和流动性可以承受不利和严重的冲击。此外,对银行和非银行金融机构的直接敞口,普通证券的持有以及市场的蔓延对偿付能力和流动性蔓延的影响有限。话虽如此,压力测试的结果虽然是有用的监督工具,但仍应谨慎解释,并且当局可以加强金融部门的监督和危机防范框架,以进一步提高系统的弹性。

加强宏观审慎框架很重要。金融体系由具有类似业务模式的四家主要银行主导,这些银行的大部分资产与住房贷款相关。它们之间的直接接触相对有限,但是溢出的可能性增加了。在过去的几年中,信贷恢复了强劲的增长,这给资金施加了压力,并加剧了对住房部门的担忧。到目前为止,有关当局已对高贷款对价值比率(LVR)的贷款实行了敞口限额,虽然提高了银行投资组合的形象,但鉴于房价上涨,其影响有限。在宏观审慎工具包中增加债务/收入上限,可以通过限制家庭债务增加带来的风险来增强系统的弹性。还建议对国内系统性银行施加额外的损失吸收能力要求,并在不损害其宏观审慎决策过程的完整性和独立性的情况下,允许新西兰央行进行有效的问责。

应通过在三支柱框架中增加监管纪律的力度,加强新西兰央行的监管方法。 。新西兰皇家银行的监管方法依赖于三个支柱:自我,市场和监管纪律。自上次FSAP以来,有关当局加强了监管纪律,但应通过采用更严格的监管方法来完善三支柱框架。这将提高监管人员主动执行监管纪律并获得可靠信息以执行自我约束和市场约束的能力。鼓励新西兰央行发布针对关键风险的可执行监管标准,审查执法制度以促进预防措施,并针对高风险领域启动现场计划。此外,明确财政部和新西兰央行在金融部门问题上的职责,并加强新西兰央行作为审慎监管者和监督者的作用和自治,将增强新西兰央行对正在发生的风险和新出现的风险做出迅速反应的能力。

增加所有金融部门的监管资源是关键。 这将支持高素质的新西兰央行员工提高监管流程的有效性,增强他们对金融机构运作的了解,并加深对受监管实体的风险评估,并增强其采取预防措施的能力。 

对金融市场基础设施(FMI)的监管框架的拟议改革将使新西兰大致上与国际标准保持一致。 拟议的制度将为当局提供监督具有系统重要性的FMI的法律依据,并为执法,危机管理和监管权力提供逐步的范围。鼓励当局在二级立法中采纳FMI的国际原则,以向行业提供一套透明的要求,并允许所有具有系统重要性的FMI一致地执行国际标准。 

证券市场监管改革大大改善了框架,但还需要进一步完善。 监管框架的审查有助于实施关键的改革,包括建立FMA作为行为监管者。新制度管理着金融产品的提供,促销,发行和出售方式,并为某些产品的提供者(包括零售基金的管理者)引入了许可。可以对监管范围进行审查,以包括批发资产管理人和保管人,随着资产管理行业的成熟,其活动将变得更加相关,并带来潜在的新风险。还需要加强保险部门的行为监管。

解决危机的框架需要进一步加强。 开放银行决议(OBR)框架旨在在解决具有系统重要性的银行时避免使用公共资金,这是朝正确方向迈出的一步。为了提高信誉,加强金融安全网络,引入存款保险将是最佳选择。在没有存款保险支持的情况下,第二种选择是在法律上确立对OBR冻结和削减存款的最低限度豁免,并将其设置在适当的水平。有必要澄清危机中的决策过程和行使决议权。新西兰储备银行应该是唯一的决议机构,具有明确的任务授权和责任,仅在涉及财政或系统问题的决议中需要财政部长的批准。

澳大利亚和新西兰之间的寄主关系远高于国际惯例,但加强合作将增强协同作用。 新西兰储备银行可以在合作监督中发挥更加积极的作用。 《塔斯曼银行遇险管理合作备忘录》(MOC)的范围可以扩大到包括保险公司和FMI。此外,关于跨塔斯曼框架的进一步工作,以评估系统重要性并讨论可能的协调对策,将有助于在实际危机中及时有效地做出决策。 

完整的报告在这里。

新西兰储备银行承认该报告:

国际货币基金组织(IMF)宣布新西兰的银行体系具有弹性,但仍然建议了提高新西兰金融业实力和监管框架的方法。

货币基金组织在隔夜发布其金融部门评估计划(FSAP)的调查结果时表示,银行系统的位置很合适,可以管理与房地产行业当前发展,高家庭债务水平和低乳业状况相关的风险和脆弱性价格。 FSAP包括对新西兰大型银行的一系列“压力测试”。

该报告指出,新西兰为宏观审慎政策提供了良好的体制框架,LVR限制虽然带来了财务稳定性,但可以进一步加强。他们还认识到储备银行监管框架的许多重要积极特征,包括牢固的跨塔斯曼关系。

改进建议包括在储备银行基于自我,市场和监管纪律的审慎监管“三支柱”方法内,加强对银行和保险业的监管力度。

国际货币基金组织已经批准了储备银行目前的立法提案,以改善对金融市场基础设施的监管和监督,以及审查银行资本框架的重要性。

储备银行正在考虑其职责范围内的FSAP调查结果和建议,以及这些建议可能会在多大程度上进一步促进其法定目标,以促进健全和高效的金融体系。

储备银行公告中即将发表的文章将详细解释2016 FSAP流程及其发现和建议。

财政部长史蒂文·乔伊斯:

财政部长史蒂夫·乔伊斯(Steven Joyce)欢迎国际货币基金组织(IMF)对新西兰经济及其金融体系的积极评价,该报告已于今天上午发布的两份报告中包含。

“ 2017年国际货币基金组织关于新西兰经济的报告认可了新西兰强有力的经济计划。报告指出,新西兰自2011年以来一直保持稳固的增长,并希望在近期至中期实现进一步的稳步增长。”乔伊斯先生说。

该报告对新西兰的经济前景持积极态度,并赞同新西兰的宏观经济和财政政策。

“国际货币基金组织指出,新西兰经济比过去更具弹性,特别是指我们的经常账户赤字比以前的扩张期要低。报告还指出,新西兰正在从当前的人口增长中受益。”乔伊斯先生说。

国际货币基金组织今天上午还发布了其在新西兰的金融系统评估计划(FSAP)报告。

乔伊斯先生欢迎国际货币基金组织认识到新西兰的金融体系健全且能承受冲击。

“国际货币基金组织评估了新西兰对以下四个主要脆弱性的抵御能力:住房市场,农业部门的债务水平,银行体系对海外资金的依赖以及我们持续遭受自然灾害的脆弱性。他们发现新西兰有能力承受这些风险带来的任何不良事件。

“我们将通过储备银行的持续监管行动以及政府为增加住房供应,减少公共债务和为自然灾害做准备的工作而继续努力,以提高抗灾能力。”

“我很高兴国际货币基金组织认识到自2003/04上次FSAP以来,新西兰在发展其监管体系方面取得的重大进展,包括对保险业实行审慎制度,建立金融市场管理局(FMA)和《 2013年金融市场行为法》的出台。”乔伊斯先生说。

乔伊斯表示,两份报告都强调了国际货币基金组织的观点,即新西兰需要完成的最大政策工作领域是审慎政策领域。

“储备银行和其他机构在IMF提出的许多事项上正在进行重大工作,包括拟议的债务对收入贷款比率,世行目前对银行资本要求的审查,对《保险(审慎监管)法》的审查。 ,以及MBIE对《金融顾问法》的审查。

“国际货币基金组织承认在制定金融市场基础设施监管框架以及将反洗钱制度扩展到其他部门方面所取得的进展。”

金融市场管理局:

FMA今天欢迎国际货币基金组织发布针对新西兰的金融部门稳定性评估(FSSA)。

FSSA是IMF在2016年对新西兰金融体系的回顾中的标题报告。这项审查被称为金融部门评估计划(FSAP),包括2016年8月和2016年11月的两次基金组织访问。审查了详细的文件,并与FMA,储备银行,MBIE和财政部举行了会议。 国际货币基金组织团队还与行业参与者和行业协会会面。

除了FSSA之外,IMF还打算从FSAP中发布一些支持性文件,涵盖审查所关注的特定领域-银行,保险,证券监管,危机管理,金融市场基础设施和宏观审慎政策。

国际货币基金组织指出,随着FMA的建立和《 2013年金融市场行为法》(FMCA)的出台,新西兰的证券监管经历了“重大改革”。现在,FMA的职责范围比证券委员会以前的制度要广得多,包括对许多新部门的许可或监管。此外,根据《 FMC法案》,FMA具有一系列新权力[和职责]。他们还注意到对《财务顾问法》的审查。

之前的2003/2004年FSAP发现了新西兰证券监管框架中的许多重大缺陷。

FMA首席执行官罗布·埃弗里特(Rob Everett)表示:“过去十年来,新西兰金融市场的监管得到了显着加强,这需要业内人士,FMA和MBIE的大力支持。很高兴看到国际货币基金组织的评估清楚地反映了这一点。”

正如预期的那样,国际货币基金组织提出了一些建议,以进一步加强监管制度以供审议。这些建议涉及许多领域,包括主管,保管人,批发资产管理部门以及有关保险业行为的问题。

FMA正在与其他监管机构,储备银行,MBIE和财政部一起审议这些建议。

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26条留言

关于金融稳定,这是一篇有趣的文章。

总体而言,结果表明,金融稳定政策必须仔细考虑网络的影响,因为不稳定的出现是由网络的结构而不是与单个银行相关的任何标准引起的。仅关注单个银行的稳定性而不考虑网络影响的策略最终可能会与它们的预期恰好相反。

阅读更多信息: //phys.org/news/2017-04-policies-believed-stabilize-financial.html...

我对我们的银行没有信心。由于OBR,储户完全不受保护,事实上,该规则甚至没有任何最低限度的豁免规定。政府当然不会接受国际货币基金组织的建议,因为他们只对保护银行和公司感兴趣。只是听比尔·英语,如果您买房,利率上升,这是您自己的错,他不是说他们的态度是,将钱存入银行并最终失去所有积蓄是您自己的错。 ,这并不会太好,但这恰恰是他们的政策或缺乏政策。这就是您所说的22种情况。在抵押权出售的第一个迹象中,我要提取所有资金并购买黄金,即实物。
Edit-或Bitcoin或Etherium,我已经通过交易所设置了我们,只是试图弄清楚如何设置钱包。当您相信与比特币赌博比将钱留在银行中更安全时,这是一种非常可悲的状况。

事情变了。我过去经常用定期存款在东部休息,但是有了这个“聚集”住房市场的集群,再也不会有安全感。

确实可悲的是,银行应该能够从那些借给他们钱的人那里获得贷款,只是因为他们本人的贷款是恶意的。虚假的伪资本主义者,他们想私有化他们的利润,却要使他们的损失社会化。

我们至少应该做冰岛所做的事情,要求以股本来换取救助,而不是美国向其银行提供的免费救助。

很好地阐明OBR的含义,以及它将如何实施:我真的不认为RBNZ有任何线索。

那是不对的。他们有详细的实施计划。看到 这里.

我们不知道“最低限额”将是什么,我们不知道“最低限额”之上的全部或部分余额是否会被盗;我们不知道是否有政府或政治意志抢劫储户。
有人建议将“最低存款额”定为5000美元,如果你一生中的大部分储蓄都存于定期存款中,那么这句话就不好了,那句话就是低回报=低风险。

我敢肯定新西兰央行有备考 最小的 心里。但是最好不要提前声明,原因有两个。首先,要进行博弈(就像存款保险在其他司法管辖区一样,导致难以控制的道德风险),其次,适当的 最小的 应在危机情况下设置。从监管者的角度来看,现在猜测是没有必要的。而且它很可能发出错误的信号,在需要设置实际水平时会产生腐蚀。

在计算机程序中将使用硬性和快速性极小值,以定义如何严格削减超过该水平的资金比例。新的30天定期存款提早通知期将适用。实际上,银行甚至可能不接受提早提款。
甚至比这更糟的是,如果继续挤兑,因为情况可能会不断发展,随着时间的流逝,剪发的难度可能会更大。
从个人角度看,我认为他们绝对不必说什么是最低要求,因为我们都可以决定如何分散资金。显然,将所有鸡蛋都放在一个篮子里是不明智的。
被担保的债券持有人将首先得到他们的肉,您首先可以保证!
如果银行的挤兑现象非常严重,那么银行将无法向所有人支付最低金额。 (只有那些首先进入的人,可能是通过电话筹集资金)。
Kiwibank(新西兰邮政)担保现在已经消失,但是仍然有Kiwibonds。您当然要为安全付出代价! (通过在这种不断上升的通货膨胀环境中应付的低利率)。
那些阅读此类网站的人应具有金融知识,因此,如果只有一家银行经历OBR,就不应面临破产。但是不幸的是,那里会有许多人过分忠诚或没有多元化的概念,这些人会受到不成比例的影响。
不管国民党政客首先建立OBR制度如何,多元化都是明智的。

今年9月23日大选之后,乔伊斯(Joyce)要求深入分析该工具将如何影响借款人,从而使DTI讨论进入了讨论阶段。人们广泛理解这一举​​动,因为National担心DTI在选举前会对首次购房者产生影响。

嗯.....

史蒂文·乔伊斯(Steven Joyce)尽管发表了与前任相同的popular讽之词,但大刀阔斧地宣布削减债务,却无视该国的实际债务问题,而这实际上是政府无法承担的。

乔伊斯(Joyce)宣布的问题在于他没有考虑正确的债务,这是ACT所指出的,ACT的领导人,唯一的国会议员David Seymour谈到了这一宣布:

“当私人债务比公共债务恶化四倍以上时,重点应放在将政府盈余返还给家庭和企业上。”

在房价上涨,工资和生产率增长放缓的推动下,本届政府下的私人债务激增. [我的重点]

美国国家航空无视“摇滚明星经济”核心的定时炸弹,这让人想起了同样引以为傲的繁荣中的另一场危机。 2008年,在短短几个月的时间里,爱尔兰发现其“凯尔特虎”(Celtic Tiger)经济模型被残酷地重塑为PIIGS(葡萄牙,意大利,爱尔兰,希腊和西班牙),贱民经济和财政纪律的后代之一。 阅读更多

任何需要放心的人都应阅读2006年8月的IMF财务稳定报告和爱尔兰工作人员最新动态。

..好一个。 8月6日写信,崩溃发生在07年。我想知道新西兰会像“有序”吗?

“虽然房屋建筑业增长很大,而房屋的繁荣发展
价格,可以用追赶和移民的基本因素来解释
担心房价现在被高估了;房地产价格有
自2000年以来,平均每年以大约10%的速度增长,
家庭平均收入(图4和5)。中心期望是有序
住房市场放缓”

我以前写过很多次,以后会再写一次。此时的复苏纯粹是政治性的。考虑到过去的几个月以及人们对在国内外的选举的鼓舞,甚至从理论上讲,它在政治上还不够充分。在此之前,我们是日本,这是一个终极黯淡而危险的未来,经济学家辩论R *并在会议上商讨在“下一个”会议期间他们可能做什么,即使最后一个仍紧贴着每个宏观变量和民粹主义;而越来越多的成年人在他们越来越生气的父母的家中生活在这里,这在全世界乃至全世界都是经济负担。 阅读更多

好人凯特(Kate),与新西兰最近的评估非常相似

除非爱尔兰在橄榄球比赛中击败我们,否则我相信我们将遭受同样的命运。
哦,等一下........

那么,我们的仆从如何制定应对OBR威胁的策略?

他们有没有达到一定的限额,即到处都是5千美元的小额存款?

还是我们在AUS中开立可以从Govt担保高达25万美元的帐户?

保险箱......

目前,OBR下没有最低要求。我认为是几年前在议会被问到的是乔伊斯(代表比尔·英语),而不是回答他指责他的对手散布恐惧的问题。最好建议小兵至少将一部分战利品存放在安全保管箱中,另一些则用奇异果债券保管,这不是正式的政府担保,而是隐性担保,只要是因为虽然可以将银行清盘,但政府可以并且债务持续存在(官方可以通过征税或印刷来筹集资金)。

是的,对银行的监管时间不够长,持续时间越长,对社会的威胁就越大。美国人在30年代和40年代(我认为)与他们作战了一段时间,但失败了。这些天没有波里球,或者取得很大的支持。仍然需要做。

国际货币基金组织或在座的人可否告诉我,什么可能比房地产投资更具生产力?

住宅财产不是“生产性”的。这只是寻租。生产性企业生产他人(客户)用来促进其经济目标的商品或服务-即,他们获得了“好处”。另一方面,住宅物业只会使卖方受益;对于“买方”财产而言,这仅仅是“低”收益水平的成本。有或没有实用程序(例如舒适),但没有真正的好处。 (对于商业地产而言,这个故事更为复杂,可能会给买方带来真正的“好处”。)

债券和股票。

这些建议只会迫使新西兰人失去更多的权利,因为他们被移交给了新西兰皇家银行等人,而其他人则无法将这些反对者投出去!!!我不会再将我的权利移交给国际组织(或就此而言是本地的),除非他们准备好并愿意为失去该权利而向我付款!

市场价格下跌过多地强调了金融动荡,而没有强调这类政策的限制性措施造成的金融动荡。如果一个人不能借钱建房,那么房屋建造量就会减少,国际货币基金组织是否不了解这一基本事实?还是他们有未发布的其他计划?

没有轻松信贷的权利

开展业务是一项权利,如果该业务是从他人那里借钱,那么与直接相关方以外的其他任何人都没有关系。

干涉他人的生意是没有权利的!!

政府或其机构承担巨额运营成本并背负巨额债务,并使国家和经济体以及其中的人民陷入困境,以偿还这些费用,这不是一种权利。
和债务。