新闻以33亿澳元出售AMP Life的消息,AMP股价跌至谷底'极不可能进行' due to 新西兰银行's disapproval 

新闻以33亿澳元出售AMP Life的消息,AMP股价跌至谷底'极不可能进行' due to 新西兰银行's disapproval 
珍妮·提布莎妮(JenéeTibshraeny)'s picture
19th Jul 19,11:34上午

安培 Limited(AMP)的股价已跌至历史新低,因有消息称新西兰储备银行(RBNZ)阻止了 拟售33亿澳元 的新西兰和澳大利亚人寿保险业务。

安培周一早上宣布将AMP Life出售给位于百慕大的Resolution Life公司,“按照当前条款进行交易的可能性很小”。

它说,新西兰储备银行希望Resolution Life同意对在新西兰持有的资产进行围捕,以造福新西兰保单持有人。

根据其许可,AMP Life不需要在新西兰拥有单独的资产。它也不受许多新西兰法律要求的约束。 

新西兰央行对Resolution Life并不满意,Resolution Life专门从事购买正在进行重组的保险公司以类似方式运营。 

安培表示,将销售协议的条款更改为新西兰联储的满意程度将“对AMP和Resolution Life的销售商业回报产生不利影响”。

该公司告诉股东,预计2019年上半年的中期股息将不会派发。

该消息使AMP的股价从2.23新西兰元跌至1.93新西兰元[截至下午3.50]。

新西兰银行:AMP没有考虑其要求 

新西兰联储副行长兼金融稳定总经理杰夫·巴斯坎德说:“新西兰联储继续履行《保险审慎监管法》规定的监督职责,自2018年合同条款达成一致以来,这些职责没有改变。

“现实是,AMP Life NZ和Resolution Life无法令人满意地满足合同的商业条款。

“ 安培 Life NZ和Resolution Life之间的合同是在未考虑RBNZ要求的情况下达成的。

“新西兰央行继续与双方进行建设性接触,并将继续充分考虑其作为监管者的责任。”

新西兰央行还表示,“在遵守监管要求的同时,明确关注保单持有人的利益”。

“非常令人失望”

安培解释说,Resolution Life在7月13日表示,由于新西兰联储的立场,它希望RBNZ拒绝购买AMP Life的申请。

现在,它正在与Resolution Life合作,以寻求新的前进方向。

安培说:“这将需要就新条款进行谈判,目前还不确定。”

“如果修改后的交易无法在可接受的条件下达成,并获得监管机构的批准,AMP将保留AMP Life…

“鉴于AMP Life交易的不确定性,AMP董事会预计将继续采取审慎的资本管理方式,并预计1H 19不会派发中期股息。”

安培说,这种情况“异常令人失望”,因为出售AMP Life是其战略的“基础要素”。

它的战略包括在2019年将其咨询和财富管理(包括KiwiSaver)业务在证券交易所上浮,从而创建独立的新西兰业务。  

安培目前在新西兰和澳大利亚证券交易所双重上市。

有关拟议交易的更多信息,请参见 这个故事 于2018年10月宣布时撰写。

这里是 完整陈述 来自AMP:

安培 Limited今天建议,将AMP Life(澳大利亚和新西兰的财富保护和成熟企业)出售给Resolution Life的交易在当前条件下极不可能进行,因为在满足储备银行的先决条件方面存在挑战新西兰(RBNZ)批准。

此条件要求RBNZ批准以与当前分支机构一致的形式更改AMP Life的控制权(这使AMP Life不受许多新西兰法律要求的约束)。

在2019年7月13日,Resolution Life通知AMP:

  • 新西兰银行不会考虑Resolution Life的控制权变更申请,除非它同意为新西兰保单持有人的利益在新西兰持有单独的,有限制的资产,这与当前的分支机构结构不符;和
  • 因此,Resolution Life不希望RBNZ批准满足先决条件的申请。

安培认为,这反映了RBNZ的立场,并且满足这些要求将对AMP和Resolution Life的销售商业回报产生不利影响。

未能满足这一先例的情况令人异常失望,因为出售AMP Life是AMP战略的基本要素。

安培意识到该交易不太可能以目前的形式进行,因此正在与Resolution Life一起确定是否存在解决方案,以解决保单持有人的利益,监管要求并提供执行的确定性。这将需要谈判新条款,并且不确定。

新西兰和澳大利亚的保单持有人的利益一直并将继续至关重要。

尽管从当前交易中取消风险分担协议以来对2018年6月30日的收益影响不大,但由于自2018年6月30日以来最佳估计假设的变化,长期估值影响将对任何未来价格谈判产生更大的影响(减少约4亿澳元)和保护超级法规的影响(减少约3亿澳元)。

在将来的任何售价中,都会考虑到一系列积极和消极的其他因素,包括“推销议员权益第一法案”的影响。

安培 Limited董事会将审查任何经修订的交易,以确定其是否符合保单持有人,公司及其股东的最佳利益。如果修改后的交易无法在可接受的条件下完成并获得监管部门的批准,则AMP将保留AMP Life并将其作为专业人寿保险和成熟业务进行管理,重点是保单持有人的收益,成本和资本效率。

资本状况和中期股息预期

虽然1H 19帐户尚未定案,但AMP预计将报告超出最低监管要求且符合董事会目标资本盈余限制的3级合格资本盈余。 

鉴于AMP Life交易的不确定性,AMP董事会预计将继续采取审慎的资本管理方式,并预计在1H 19期间将不派发中期股息。

我们将于2019年8月8日在1H 19结果中提供进一步的更新。

我们欢迎您在下面发表评论。如果您尚未注册,请 注册后发表评论。

记住我们欢迎强大,尊重和有见地的辩论。我们不欢迎任何侮辱性或诽谤性的评论,并将取消对反复发表此类评论的人的注册。我们目前的评论政策是 这里。

9条留言

对新西兰央行来说,这是一件好事,决定消费者对改变的兴趣。

现在让ComCom和OIA参与进来,他们的工作就是为这个国家的公民服务。不是另一个的公司。

如果价格降得低得多,政府就可以唱起歌曲,重新进入保险业务,并为私人保险公司提供急需的替代方案...。

我想知道新西兰央行是否想在CBL崩溃后看起来“强硬”?我不确定他们决定的法律依据,如果对此提出质疑,我也不会感到惊讶。

尽管有些人提出了以上要求,但运作良好且竞争激烈的保险市场符合我们的利益,而不是贸易保护主义者或政府经营的业务。

我认为基督城展示了“竞争性”保险市场的运作情况。
多少家保险公司消失了?
谁捡起这条闲事?

不知道您的意思是什么,您正在变得很钝。两家保险公司消失了……一个很小的保险公司和一个AMI……这两家保险公司被拆分成“南方应对”组织来管理索赔,而现在的AMI现在归IAG所有。新西兰有一个运作良好且竞争激烈的保险市场-我没有看到其他迹象。

我不反对新西兰央行采取的立场,但确实有些奇怪。坚持可以保护新西兰实体的资产以保护新西兰人并不是一个新的立场(这就是为什么西太平洋银行必须在当地注册的原因),但是我认为这是保险领域的一项新要求。

如果这是新西兰皇家银行的立场……是对IAG(NZI和州的父母)还是对目前形式的AMP采取相同的立场?

我认为,这将成为一本只能成为“径流”书的事实。先例不多,但南方反应可能是一般保险市场中最接近的类比。

不过,我确实同意您的看法-Suncorp / Vero和IAG等公司对跨塔斯曼集团的资本和再保险的管理方式应该有更严格的要求。

在与AMP交往的47年中,我学到了一件事-AMP负责AMP。而且,作为AMP客户(?),我仍然在这方面落后于RBNZ。

如果您不信任他们,为什么还要与他们在一起?还有很多其他提供商愿意为客户提供他们的产品和服务。