我们使用我们独特的方法比较所有保守基金(包括违约基金)的KiwiSaver回报'regular savings'绩效评估方法

我们使用我们独特的方法比较所有保守基金(包括违约基金)的KiwiSaver回报'regular savings'绩效评估方法
戴维·查斯顿's picture
4月23日14日,下午2:51
定期供款会改变您查看KiwiSaver回报的方式。 图片来自Shutterstock.com

去年11月,我们 发射了 一种评估KiwiSaver回报的新方法。

它不同于官方方式,即报告$ 10,000的资金并在规定的期限内退还费用后计算税后。

但是我们认为,它错过了KiwiSaver的关键组成部分-这是一个常规的储蓄计划,会员可以随着时间的推移每月增加工资支出。

大多数KiwiSavers会在每个付款期定期添加资金,这些款项是通过税收系统收取的,并由IRD每月支付给资金。

随着岁月的流逝,大多数人的薪水都增加了,这也增加了他们和雇主支付的供款。

这样,您的KiwiSaver每月会以您的供款,您的雇主(和政府)供款,以及(希望地)基金单位价值的增长为基础递增。

因此,您的投资将是一项不断增长的贡献,随着巢蛋的建立,美元收益(而不是收益%)的重要性将得到增强。

给您的“实际”回报是余额加权回报,在您的资金余额最大时有利于收益。

毕竟,“实际”回报是所有费用和税金。

我们在之前的文章中阐述了如何执行此操作.

可以从图形上最好地看出方法上的差异:

今天,我们正在更新和扩展我们的覆盖范围。

在我们的KiwiSaver数据库中,我们将继续报告这两种方法。但是,我们独特的方法可以更准确地反映出大多数KiwiSavers的储蓄方式,并且着眼于$回报而不是%回报,您更容易了解基金经理的价值。

这是使用新透视图对五种默认基金的三月份的更新:

违约资金 Cumulative $ 累计净收益 Effective* = Ending value Effective
自2008年4月起 contributions after all tax, fees  cum return in your account last 3 yr
至2014年3月 (EE,ER,政府) $ % p.a. $ return % pa
           
安培 ** 17,885 3,166 5.02 21,051 4.88
澳新银行投资 17,885 3,424 5.39 21,309 5.15
会计准则委员会 17,885 3,491 5.49 21,376 5.25
美世 (r) 17,885 3,647 5.70 21,532 5.14
费希尔基金二 17,885 3,261 5.16 21,146 5.01

(*这是 相等的 累积年度平均回报,以达到帐户的总捐款额与我们的基准KiwiSaver基金的当前价值之间的税后和手续费收益。)
(**请注意旧的AXA默认基金成员。您的帐户现已转入AMP,但是上面的数字实际上并不适用于您;它们仅适用于原始的AMP默认基金成员。)

显然,我们不知道您的个人收入和收入,因此上述结果不是您的。

我们已经建立了一个基准的KiwiSaver个人模型,如下所示:

-全职工人,
-就中等收入而言,
-大约有500,000人注册KiwiSaver(即2008年3月底),
-2008年3月31日,他28岁,
-在2012年3月之前贡献了2%/ 2%,然后又贡献了3%/ 3%(减去ESCT),

我们方法的完整细节是 这里 .

(请注意,我们的新分析只能对提供单价的基金进行。但是有少数人却无法提供。)

返回我们的默认资金。现在,我们正在审查六年的定期储蓄和投资收益。

我们认为长期绩效是评估基金绩效的关键方法。但是,人们总是担心,一个基金可能会更早地获得桂冠,而且长期业绩不会显示近期表现不佳。

为了关注这一方面,我们添加了另一个指标-过去三年的回报。缩短的时间会鼓励您考虑以既不利于回报,也不利于长期收益的方式进行转换。不要像共享交易者那样使用您的KiwiSaver帐户。这是一项长期承诺。 (如果您渴望追求高回报,请选择一个激进的基金,然后将研究和交易留给他们的专家进行。)

添加额外的透视图可以得到此修订表:

违约资金 Cumulative $ 累计净收益 Effective* = Ending value Effective
自2008年4月起 contributions after all tax, fees  cum return in your account last 3 yr
至2014年3月 (EE,ER,政府) $ % p.a. $ return % pa
           
安培 ** 17,885 3,166 5.02 21,051 4.88
澳新银行投资 17,885 3,424 5.39 21,309 5.15
会计准则委员会 17,885 3,491 5.49 21,376 5.25
美世 (r) 17,885 3,647 5.70 21,532 5.14
费希尔基金二 17,885 3,261 5.16 21,146 5.01

对于大多数违约基金,最近三年的回报低于整个生命周期的回报。这是因为从2008年到2012年,在全球金融危机期间,保守的投资在债券收益上升方面表现良好。但是从2012年起,随着全球经济的改善,这些收益中的许多收益已被缩减。真正的大收益是股票。

猕猴桃的默认资金仅是可使用的多种保守基金的一部分,其中一些收益更高。这是完整列表:

保守基金 累计$ 累计净收益 有效的* =终值 有效的
自2008年4月起 贡献 毕竟是税费 暨回报 在您的帐户中 最近3年
至2014年3月 (EE,ER,政府) $ 每年% $ 年回报%
           
米尔福德保守党 4,024 314 9.11 4,338 n.a.
新西兰国民银行保守党 3,113 144 6.98 3,257 n.a.
美世保守  [D]   (r) 17,885 3,647 5.70 21,532 5.14
会计准则委员会 保守  [D] 17,885 3,491 5.49 21,376 5.25
澳新银行OnePath保守党 [D] 17,885 3,424 5.39 21,309 5.15
费雪基金两次现金增强  [D] 17,885 3,261 5.16 21,146 5.01
富达AC保守 3,477 131 5.11 3,608 n.a.
安培 默认  [D] 17,885 3,166 5.02 21,051 4.88
BNZ现金 3,113 102 4.97 3,215 n.a.
美世超级信托固定利息 (r) 17,885 3,079 4.90 20,964 3.59
富达资本保证 17,885 2,646 4.27 20,531 4.01
澳新银行OneAnswer新西兰固定利率 17,885 2,549 4.12 20,434 3.21
澳新银行OneAnswer国际固定利率 17,885 2,526 4.09 20,411 3.90
生命周期资本稳定 17,885 2,212 3.62 20,097 3.40
安培 Cash 17,885 2,145 3.51 20,030 3.10
Aon Tyndall NZ现金 17,885 1,932 3.19 19,817 2.95
FirstChoice NZ Cash 17,885 1,895 3.13 19,780 3.05
会计准则委员会 NZ Cash 17,885 1,860 3.07 19,745 2.96
格罗夫纳提高收入 17,885 1,773 2.94 19,658 2.39
布鲁克专业保守党 17,885 1,761 2.92 19,646 3.82
美世现金 (r) 17,885 1,736 2.88 19,620 2.07
克雷格斯固定利息 12,952 908 2.84 13,860 2.10
费舍尔基金两次保存 17,885 1,667 2.77 19,552 2.32
美世超级信托现金 (r) 17,885 1,643 2.73 19,528 1.89
澳新银行现金 17,885 1,552 2.59 19,437 2.78
澳新银行OnePath Cash 17,885 1,546 2.58 19,431 2.22
斯台普斯罗德韦保守党 17,885 1,489 2.49 19,374 2.15
西太平洋银行现金 17,885 1,469 2.46 19,354 2.05
澳新银行OneAnswer Cash 17,885 1,398 2.35 19,283 2.07
怡安ANZ OnePath现金 17,885 1,335 2.24 19,220 2.09
           
[D] = Default fund          
该清单包括自2008年3月31日之后开始的资金,这就是为什么累计捐款可以少于$ 17,885的原因。该列表按自2008年以来的有效累积回报排序。

此外,对风险保护收益感兴趣的储户应考虑西太平洋银行的资本“担保”基金。

这些基金投资于股票,但有一项资本保护计划,旨在使您有机会获得通常与增长资产相关的更高回报,而不会损失您的初始出资资本(除非通过资本保护提供者的破产或“税收变更事件”)。通过将尽可能多的CPP基金投资于增长资产来实现产生更高回报的目标。

但是,管理人还必须保留基金的资本价值。如果CPP基金的资产价值低于某些预定水平,它将通过减少对增长资产的投资来实现。取而代之的是,CPP基金的某些资产(或者,如果增长资产的价值急剧下降,则全部资产)以一种形式存入资本保护提供商的存款,旨在收回部分抵押品。资产价值随时间的推移,但不会产生正的投资回报(有时称为零息债券或存款)。

西太平洋银行有五个这样的计划,都在不同的时间开始:

资金保护 Cumulative $ 累计净收益 Effective* = Ending value Effective
自2008年4月起 contributions after all tax, fees  cum return in your account last 3 yr
至2014年3月 (EE,ER,政府) $ % p.a. $ return % pa
           
西太平洋银行CP计划1 15,867 5,101 9.48 20,968 8.84
西太平洋银行CP计划2 12,781 3,484 10.03 16,265 9.20
西太平洋银行CP计划3 9,853 2,269 12.05 21,376 9.86
西太平洋银行CP计划4 6,708 1,275 15.40 20,685 n.a.
西太平洋银行CP计划5 3,659 277 3.10 21,146 n.a.

除非您完全了解它们在好时和坏时的运作方式,否则请不要进入这些类型的基金。

我们的下一次审核将是“中度”资金。

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1条评论

坚持现金基金,自2008年以来并没有做得太糟-4%或5%-因为我对基金的“收益”不如实际的“收益”那么感兴趣。
股灾可以轻易抹去大部分收益,尤其是在单价结构中。