金融市场管理局为KiwiSaver提供者提供了两种收费披露选项,概述了其偏好 

金融市场管理局为KiwiSaver提供者提供了两种收费披露选项,概述了其偏好 
加雷斯·沃恩(Gareth Vaughan)'s picture
7月19日,19:08pm

金融市场管理局(FMA)表示,它希望KiwiSaver提供者在计算投资者为年度报表支付的美元费用金额时,在其基金单位被估值之日使用投资者余额。

监管机构表示,这是供提供商计算费用的首选方式,但它为他们提供了第二种选择,即投资者的平均余额。 FMA表示,KiwiSaver计划提供商必须使用两种方法之一将按基金级别收取的费用分配给投资者。

从2018年起,KiwiSaver计划提供商必须披露以美元为单位的每位个人投资者的总费用。

FMA 说:“ FMA希望确保提供者能够准确地计算费用,而不会给他们造成不必要的负担,并确保他们有时间遵守。”

“ KiwiSaver计划提供商必须使用以下方法之一将基金级别收取的费用分配给投资者:

a)投资者的平均余额

b)在对基金单位进行估值之日的投资者余额。” 

FMA 表示,这样做将使所有KiwiSaver提供者能够按美元条款详细列出费用,以将年度报表在2018年发送给会员。 

“我们倾向于提供者使用方法b),即基金单位估值之日的投资者余额。将在五年内审查方法公告,包括决定是否要求所有KiwiSaver计划提供者使用方法b)。” 

“方法的详细信息和对意见的回应包含在发布的监管影响声明中 这里 ”,FMA说。

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4条留言

Gareth会不断提及的“费用”是否包括支付给投资层中其他经理的费用/成本?抱歉,您不知道正确的术语,但是您明白我的意思吗?

是的,大多数猕猴桃基金“经理”只是投资于海外ETF或共同基金。它们是否包括由例如先锋队?

如果我们能裁减中间人并直接投资ETF,那将是很棒的。猕猴桃保护者提供什么价值?

例如,在英国,您可以通过自投资个人养老金(SIPP)管理自己的养老金储蓄。提供商通常会增加一小部分管理费,上限为每年250美元左右。

基础ETF收取的费用将作为Kiwisaver基金管理费用比率的一部分收取,但特别是某些在美国上市的ETF本身的MER极低(例如不到0.10%),因此,它并不总是一个巨大的负担。如果要直接投资ETF,则最近的市场是澳大利亚。澳大利亚人也可以获得他们的SMSF(自我管理的养老金),但我知道年度合规性文书非常重要。另一方面,我认为他们可以集中资金,在这里创建类似PIE的基金。

由于某些原因,我们从未被允许管理自己的超级服务器。知道为什么在首次提出Kiwisaver时做出此决定是很有趣的。新西兰公众缺乏金融知识?始于2006年初的各种金融公司倒闭的阴影?

罗素,这就是FMA所说的。

它确实包括当相关费用和成本影响向投资者分配的费用时,该基金所投资的基础基金所收取的费用。
在我们的指导说明中,关于托管基金在这一点上的费用披露(p5)以及“基础基金”是什么(p8)有很好的指导: //fma.govt.nz/assets/Guidance/_versions/8886/160526-Guidance-Note-Fee-Disclosure-For-Managed-Funds.2.pdf