大卫·查斯顿(David Chaston)进行检查,看看将KiwiSaver存入银行基金是否会损害您的回报。它有两个风险类别,在其他风险类别中没有那么大

大卫·查斯顿(David Chaston)进行检查,看看将KiwiSaver存入银行基金是否会损害您的回报。它有两个风险类别,在其他风险类别中没有那么大
戴维·查斯顿's picture
5月17日,18:45

在我们的 最近的评论 在新西兰人对KiwiSaver nestegg进行投资的位置上,我们问了一个问题:我们偏爱使用银行计划是否对我们的收益有所帮助或损害?

该审查发现,所有资金的三分之二是通过银行计划投资的。

我们有将近320亿美元投资了银行计划,只有150亿美元投资了其他计划经理。

银行具有强大的吸引力:将报表和显示的资金余额和交易集成到其无所不在的银行应用程序中的能力。

这种冲动与回报或结果无关。因此,提出一个问题是合乎逻辑的:KiwiSavers是否因此受到伤害或得到帮助。

我们使用从2008年开始的定期储蓄收益的深层数据库进行此评估。

我们的数据库总共包括159个独立基金,这是最全面的评论之一。显然,您的资金评估将涉及您所在的特定机构。这种评估更为笼统。我们已经查看了银行和非银行类风险类别中前五只基金的加权收益。而且,我们仅查看跟踪记录,这是一个后向视角。不能保证将来会发生什么。

这项审查得出的结论是,与表现较好的非银行基金相比,拥有更好的银行基金几乎没有总的不利之处。

但是也有例外,我们在下面说明。

    Top 5 Top 5
    银行业务 非银行
激进基金:    
平均回报率:    
  自成立以来 8.382% 8.466%
  最近三年 6.586% 7.446%
       
重量: 十亿新西兰元 $6.808 $3.232
  占行业总数的百分比 61.8% 28.5%
       
成长基金:    
平均回报率:    
  自成立以来 7.042% 6.754%
  最近三年 5.332% 5.868%
       
重量: 十亿新西兰元 $6.121 $2.434
  占行业总数的百分比 61.1% 24.3%
       
均衡增长基金:    
平均回报率:    
  自成立以来 6.240% 5.958%
  最近三年 4.624% 5.075%
       
重量: 十亿新西兰元 $4.242 $1.915
  占行业总数的百分比 66.9% 30.2%
       
中度资金:    
平均回报率:    
  自成立以来 4.654% 4.088%
  最近三年 3.132% 2.974%
       
重量: 十亿新西兰元 $4.645 $1.635
  占行业总数的百分比 66.0% 23.2%
       
保守基金:    
平均回报率:    
  自成立以来 1.740% 2.484%
  最近三年 1.406% 1.942%
       
重量: 十亿新西兰元 $1.268 $1.034
  占行业总数的百分比 49.2% 40.1%
       
默认资金:    
平均回报率:    
  自成立以来 3.825% 3.708%
  最近三年 2.920% 3.030%
       
重量: 十亿新西兰元 $5.365 $3.402
  占行业总数的百分比 61.2% 38.8%

尽管总体上是相当均匀的,但是在特定基金的基础上当然会有很大的差异。您将需要 自己检查细节 我们的个人资金资源为您提供了基础。

如果您对激进的风险基金进行投资,那么通常来说,在表现良好的银行基金中要付出一定的回报。我们的估计是,在过去三年中,基于银行的激进基金的投资者的收益缺口约为1.8亿美元。

对于成长型基金,我们估计这些投资者约有1亿美元的劣势。

但是,如果您是平衡成长基金,中度,保守或违约基金的投资者,似乎并没有实质性的劣势。

我们的结论是:银行在赢得支持方面可能具有非常强大的,有吸引力的平台优势,如果您希望在增长或激进风险类别中进行投资,这可能会使您处于不利地位。 (然后,通常最好使用高性能的非银行计划)。

但是,对于风险较小的类别,您没有实际的缺点。

(此评论适用于截至2017年12月的基金数据)。

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15条留言

很棒的文章。一个非常相关的调查新闻。

由于基于银行的激进基金表现较差,这意味着较年轻的基金不应加入基于银行的计划。我发现试图将信息传达给年轻的猕猴桃成员很困难。我知道20多岁的人有其奇异的储蓄者的违约基金。

我怀疑,到人们对退休感兴趣的时候,一切可能的复利都将损失20-30年。新西兰需要更加积极地让人们参与寻找自己的未来。

我的观察是,对Kiwisaver的兴趣正在迅速增加和增加一倍。人们总是预测,随着平衡的增加,人们将开始坐下来注意。似乎正在发生什么。

应该将所有默认资金都定为生命阶段资金,这些资金开始激进并且每增加十年,就会变得更加保守。这将为无兴趣的人带来更好的结果。

每年产生KiwiSaver保守派回报率为5.6%。离银行增长基金不远。

恰好在与我们的分析中的所有其他其他基金进行比较的基础上,我们将``生成保守性''基金在其类别中的20个基金中排名第10位,自成立以来的回报为全费,全税4.14%。在过去三年中,该基金在20大基金中排名第二,平均年收益率为3.66%。

您可以看到详细信息 这里

我们的分析与官方FMA分析或Morningstar分析完全不同,后者都是点对点计算。我们使用定期储蓄模型。

另外,请注意,尽管我们将其命名为“中等”风险类别,但其排名仍在该类别中。为了对资金进行分类,我们仔细查看它们的实际资产分配。

税后哦。

出色的直流响应

谢谢大卫。只是为了确认,这些费率是在扣除费用之前?

否。使用我们的常规储蓄模型,它们是我们通常的“全部费用,所有税后”基础(因此,收益是在定期增加的缴费基数上平均,而不是通常的点对点其他收益,包括FMA,使用。)

我假设不包括会员税收抵免,因为这是一个固定数字,并且取决于会员年费大于$ 1040。

不。我们将其包括在内。

谢谢-您是否进行过任何研究,以了解收费相对于银行/非银行收费的影响?
我认为像Simplicity这样的低费用充电器最终将证明是更好的投资-他们在这项研究中的追踪记录还不够长。

在降低0.75%的收益率的同时节省0.5%的费用仍然意味着您简单地整体上就亏本了。

否。简单性太新了,不能公平地包含在我们的分析中。