安永表示,保持系统稳定性可能会击败澳大利亚金融系统调查中的竞争

安永表示,保持系统稳定性可能会击败澳大利亚金融系统调查中的竞争
7月25日14日,下午3:00
经过 来宾

以下摘自恩斯特&Young发布的中期报告概述 澳大利亚金融系统查询由澳大利亚联邦银行前首席执行官大卫·默里(David Murray)担任主席。 Ë&Y's 完整的报告在这里。

概述

由David Murray AO主持的金融系统查询(以下简称“查询”)收到了来自行业,政府机构和公众的280多份意见书。关于调查的职权范围,其7月15日发布的中期报告(报告)指出了对澳大利亚金融体系的28项意见,并向利益相关者提出了一些主张和问题,以供进一步辩论。

不出所料,该报告在现阶段还没有得出结论,只是针对大多数观察结果提出了替代性的政策选择。它的总体观点是,澳大利亚的金融体系使金融危机得以相对良好地退出。但是,保持对系统的信心是FSI工作的核心内容。

在1997年进行瓦利斯调查后,财务系统发生了很大的变化。这包括由于全球金融危机(GFC)而导致的养老金部门的显着增长,大量的全球监管改革,以及影响金融服务提供和使用的技术发展。尽管进行了这些更改,David Murray指出,金融系统仍然保持了强大和有弹性,但未来仍有增强和改进该系统的空间。我们认为,报告中出现的三个主要主题是:

银行业 -该报告强调了金融体系的稳定是关键。我们认为,考虑保持系统稳定性可能会击败竞争。

退休金和退休收入 -问题不是是否需要改变,而是哪种政策选择可能最适合应对退休收入和寿命挑战。

财务建议 -披露并不是唯一的难题。要重建消费者的信心,可能需要在产品设计,制造和分销的整个价值链中加强监管。

银行业 稳定 -报告的重点领域,系统安全性和消费者信心被认为是至关重要的。该调查正在寻找加强金融体系的选择,以确保澳大利亚有能力应对下一次金融危机。

金融机构也不应自满,也不要期望政府在发生危机时给予支持。几份意见书认为,政府在全球金融危机期间采取的某些行动,包括在澳大利亚,根深蒂固地认为某些大型金融机构过于庞大而无法倒闭(TBTF)。该报告承认,这些机构凭借较高的信用等级而具有较低的筹资成本,并且某些机构是TBTF。

该报告指出,相对于规模经济的内在优势,要评价大型机构的潜在优势也很困难。但是,主要目标应该是减少金融体系中的道德风险。该调查要求就解决该问题的一系列潜在方法征求意见,从提高审慎性要求和改善监管能力,到不太可能且代价高昂的围栏选择。

该报告还建议考虑一种评估系统性风险的机制,从而可以灵活地运用审慎性原则对可能构成系统性风险的活动进行监管。

竞赛 -大型机构在意见书中认为竞争不是问题。相反,较小的参与者感到风险加权的应用导致较大的银行具有不公平的竞争优势。

与使用标准化风险权重的较小规模的授权存款接受机构(ADI)相比,使用内部评级基础(IRB)风险权重的银行的抵押贷款风险权重较低。规模较小的机构还认为,由于垂直整合水平的提高,市场集中度正在提高。

报告认为,尽管银行业集中,但竞争激烈。市场竞争也得益于低利率时期。大卫·默里(David Murray)指出,对于大型机构而言,净利率和净资产收益率并未显着提高,消费者似乎可以选择。该询问要求就较小的ADI的IRB认证的理由提供进一步的意见。在这方面,报告提出了许多潜在的政策选择。

财务建议 -参议院最近对ASIC的调查以及有关FOFA改革的不确定性将成为该调查的重点领域。大卫·默里(David Murray)认为,该调查的临时观察结果与参议院调查一致,并要求就ASIC的授权和消费者保护框架的适用性提供进一步的看法。

该报告还着眼于现有的披露制度未能充分保护消费者的问题,并要求采取措施解决消费者因不当行为而造成的损失,包括更有效的监管,更严厉的处罚和执法。

许多呈件对消费者的结果进行了评论,包括财务咨询质量低劣,缺乏顾问培训,财务排斥,财务素养以及产品披露声明和披露不足。该报告呼吁就增强消费者金融知识,最低教育水平和能力标准,获得低成本建议和使用技术提出进一步的意见。还寻求可能的选择,以便在财务顾问,建议类型和服务之间建立更清晰的区分。

上面有关财务建议的意见也与资产管理和保险业有关。

资金 -该报告讨论了降低与澳大利亚使用离岸银行借款相关的风险的潜在选择。这也表明,中小企业获得融资的机会受到抑制,因为该系统在贷款方面存在很大的住房偏见。还讨论了限制澳大利亚国内债券市场发展的监管和税收因素。该报告概述了中小企业融资方面的障碍,例如信息不对称,监管和税收。

在“融资”一章中,“咨询”还花费时间讨论与银行偏向集中住房作为资产类别的偏向风险,尽管税收政策设置也扭曲了消费者对住房作为投资的决定。

该询价要求选择减轻与住房市场有关的金融系统和经济风险的方案。

技术 -银行强调网络安全和数字身份策略是主要风险。许多银行发现,提供类似产品的新进入者不一定受同一法规的约束。

该报告建议回顾当前针对网络安全和数字身份采取的策略,包括与行业和其他司法管辖区进行磋商。该报告还要求就调整监管范围和采用分级框架提出意见,其门槛与新技术和新进入者的风险和活动规模有关。

国际整合 -几份意见书要求政府提供更多支持,以促进澳大利亚金融体系在海外的国际竞争力,包括加大协调区域解决方案的力度。意见书还强调,澳大利亚倾向于保守并尽早通过影响国际竞争力的国际规章改革,包括具有域外影响的规章。

该报告要求人们就更好地考虑实施国际标准和外国法规的方式提出意见,包括对协调机构和行业在实现国际一体化中的作用的看法。

税收 -许多意见书质疑现行的税收制度和有关资金的扭曲情况。该报告总结了与税收有关的某些意见,但是将对这些意见的考虑转移到了《税收白皮书》中。

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