散户投资者信心正在经历'resurgence' but there'即将离任的FMA老板肖恩·休斯(Sean Hughes)说,还有更多工作要做

散户投资者信心正在经历'resurgence' but there'即将离任的FMA老板肖恩·休斯(Sean Hughes)说,还有更多工作要做
加雷斯·沃恩(Gareth Vaughan)'s picture
12月10日13日下午3:29

加雷斯·沃恩(Gareth Vaughan)

即将离任的金融市场管理局(FMA)首席执行官肖恩·休斯(Sean Hughes)表示,Ma和pa散户投资者对新西兰资本市场的信心因金融公司的崩溃而摇摇欲坠,目前正在“复苏”。但是,他承认还有更多工作要做。

休斯在谈到联邦调查局(FMA)掌权的任期将于下周结束时说,他还告诉interest.co.nz 两次采访 他感到失望的是,FMA尚未使用其所谓的第34条权力,该权力让监管机构介入投资者的脚并采取民事诉讼,尽管可以使用“一两种”权力。休斯说,FMA采取的执法行动已经``普遍成功''。

FMA的首任首席执行官休斯是一位新西兰人,之前曾在澳大利亚证券投资委员会(ASIC)工作。他将返回澳大利亚加入他的家人,没有新工作可去。他将由Rob Everett接任, 英国前美林高管.

FMA于2011年5月1日开业,巩固了证券委员会,公司注册处,政府精算师和股票市场运营商NZX的权力和职能。在金融公司部门崩溃导致数十万投资者损失数十亿美元之后,政府要求政府恢复零售投资者对资本市场的信心。 (请参阅有关失败的金融公司的完整详细信息, 我们的深度冻结清单在这里)。

``有一个警察在跳动,但信心不能仅仅依靠摇头来衡量'

当被问及这种恢复信心的方式是否已经实现时,休斯说已经取得了进展,但是还有更多的事情要做。

休斯说:“我认为我们已经取得了一些稳定的进展,但实际上这就像是文化的变革。您无法在数天或数周内对其进行衡量。”

“显然,我认为我们在执法和诉讼领域所做的工作已经向妈妈和爸爸传达了一个非常明确的信息,即有一名警察受到殴打,我们正在跟进发现不当行为的地方。并且到目前为止,我们已采取的行动取得了普遍成功。” (请参阅向被定罪的金融公司老板支付的入狱时间详细信息 我们的粥列表在这里)。

“但更重要的是,我认为就可持续性而言,我们开始看到投资者重新进入市场的增长。因此,显然,国有企业销售计划鼓励了一些新西兰人进行投资,或者至少对投资表现出了兴趣。 ,无论他们实际上有钱还是遵循文章和进度,这本身就是一个好兆头,”休斯说。

“(我们已经看到)KiwiSaver的增长非常健康,无论是新成员还是管理的资金。”

“我认为总体上我们开始看到信心的复苏。但是三年来衡量它的时间太短了,而且不能仅仅依靠头脑风暴来衡量。我认为你必须看一下还有其他一些指标。”

在商务部长克雷格·福斯(Craig Foss)在9月份告诉interest.co.nz之后,休斯发表了上述评论。 散户对金融市场的信心和信任开始恢复 建立了一个好的框架。

“我们做出了一些非常艰难的决定”

休斯说,与此同时,联邦金融管理局(FMA)对失败的金融公司进行的25次调查大多从头开始,因为它继承了证券委员会(Securities Commission)的“文件上的清单或名称”。

休斯说:“而且,我了解到投资者对这一切为什么要花这么长时间真的有些不耐烦。”

“其中一些问题非常非常复杂而且长期存在……我认为我们已经做出了一些非常艰难的决定。其中一些调查在研究了所有证据之后,评估了此事是否有很好的依据。 ,我们不得不说不。我对参与那些倒闭的财务公司的投资者理解会是灾难性的。”

休斯补充说:“但现实是,我们是由纳税人资助的,我们必须就合理使用我们的资源以及我们认为采取行动的好处所在做出艰难的决定。”

FMA对房地产金融公司St Laurence,Mutual Finance和Viaduct Capital进行了三项实时金融公司调查。有关这些内容的公告可能会在12月底或2014年初发布。

圣劳伦斯·休斯(St Laurence Hughes)表示:“我希望在下个星期左右完成工作之前,我们能够做出决定。我们还有待完成一些查询。因此,要么今年下半年或明年年初。”

汉诺威走上“普通民事诉讼之路” 尚无试用日期

汉诺威是最引人注目的金融公司倒闭之一。 2012年4月 FMA针对汉诺威的董事和发起人提起民事诉讼 包括前业主Mark Hotchin和Eric Watson。但是,此后此案似乎一直在进展。休斯说,这是遵循``正常民事诉讼''的道路。

“一旦您进入系统,您就会进入系统,对法庭时间,法官时间的要求非常非常高。诉讼各方是否您是我们的原告,还是您是被告?作为Hotchin先生和他的同事们,他们有权享有公平的程序。”休斯说。

“他们有权就我们提出的案件和我们将要依靠的证据向我们提出质疑。因此,我们正在进行我称之为正常民事诉讼的过程,每一方正在与另一方交换信息,我们正在努力解决有争议的问题。”

“法院本身并没有为此事实际定下审判日期,就今后的时间表而言,我们确实在法院的手中。显然,我们渴望尽快解决此事,我们我们已经获得了与其中一名被告(Hotchin)有关的现有资产保全命令,因此我们在某种程度上尝试了此事,但​​我们尊重法院程序,我们尊重人们有权获得公正审判的事实。”

房地产融资商汉诺威(Hanover)在2008年7月冻结了应付给16,500名投资者的5.54亿美元。投资者随后于2008年12月批准了一项暂停执行提案,该提案承诺在五年内偿还。一年后,汉诺威的投资者仅获得了6美分的收益,就差一点同意将汉诺威的债券换成每股20.7美分的联合农业公司股票,昨天的价格为3.2c。

``对于可能从使用该权力中受益的每个人来说,都有纳税人愿意为此支付费用,却不会获得任何利益''

FMA创立中最有说服力的要点之一是其第34条权力,其基于ASIC的类似权力。有效地,它使FMA能够行使个人的民事诉权。因此,如果在FMA调查或询问之后,监管机构认为这样做符合公共利益,则可以通过发起和控制针对包括公司董事在内的“金融市场参与者”的民事诉讼来行使个人(投资者)的诉讼权。 ,审计师或受托人。 FMA可以就欺诈,疏忽,违约,违反职责或其他不当行为寻求金钱或“其他救济”。

监管机构尚未使用这种权力,休斯承认对此感到有些遗憾。

“我们已经在几个案例上进行了研究,我们问自己'这是提出正确的案例吗?'在任命接收者的那些事情中,有一些已经在恢复方面采取了类似的行动,所以我们加倍毫无意义。”

“另一件事是,第34条所提的诉讼可能是针对受托人,涉及金融公司情况的董事或董事,甚至是审计师或律师之类的第三方。并非在所有情况下,这些人都被称为金融市场参与者。他们必须满足法律的要求才能采取行动。”休斯补充说。

“我说在某种程度上令人失望的是,在经过特别(前商务部长)西蒙·鲍尔及其官员为完成这一努力所做的辛勤工作之后,我们还无法使用它。但是我想说的是,我认为在我们评估我们是否有正确案例的方式中,显示了对治理,客观性和成熟度的适当使用。”

休斯补充说,但是,联邦调查局可能仍在使用这种权力。

“根据我所知道的,可能有一个或两个例子可以说明这种权力。但是正如我所说的,公共阈值测试(公共利益阈值测试)设置得很高。对于每个可能从中受益的人运用这种权力,会有一大群纳税人愿意为此付出代价,却无法从中获得任何利益。这就是我们采取这种平衡行动的原因。”休斯说。

他以前曾暗示 汉诺威可能成为第34条目标.

继任者获得“一张干净的纸”

休斯说,尽管在成立之前就花了很多时间和资源在金融公司倒闭上,休斯说FMA并没有因为与他们打交道而陷入困境。

休斯说:“他们创造了一种动力,改变了文化并增强了积极性。我认为,他们还鼓励投资者现在认为市场受到了严格的监管。”

“但是不可避免的是,它们一直在浪费我们的资源。由于它们与许多年前发生的事件有关,所以我们有时觉得好像我们一直在看着后视镜。我想要的是认为现在将要发生的事情是,2014年的未来FMA将开始处理当今市场中的实时事务。”

休斯说:“因此,希望我能把这件事交给罗布(埃弗里特)说,“伴侣,你有一张干净的床单”,这是我刚开始时并没有继承的东西。

*此故事摘自对Sean Hughes的视频采访的第一部分。第二部分将在明天进行。

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