审查了《财务顾问法》以了解消费者'利益放在首位,披露要求得到加强,顾问类别得到简化,机器人咨询的道路也已铺平

审查了《财务顾问法》以了解消费者'利益放在首位,披露要求得到加强,顾问类别得到简化,机器人咨询的道路也已铺平
珍妮·提布莎妮(JenéeTibshraeny)'s picture
7月13日,16:00am

珍妮·蒂布希拉尼(JenéeTibshraeny)

财务顾问将继续被高喊到里约热内卢旅行,并每年支付数亿美元的佣金,但他们将不得不开始将更多的信用卡放到桌子上。

政府已采取行动 信号 它一直在发送,确认它不打算禁止或限制支付给顾问的佣金。然而,它在揭示其如何希望顾问变得更加透明以及财务建议变得更加容易获得方面取得了可观的进展。

已收到数百个公众 意见书 在过去18个月对《财务顾问法》(FFA)的审查中,商业,创新和就业部(MBIE)发布了一份 “情况介绍” and '总结报告' 揭示新法规的外观。

它计划通过取消当前的授权财务顾问(AFA),注册财务顾问(RFA)和合格金融实体(QFE)的分类为消费者简化事情;将其替换为“财务顾问”和“代理商”。

在披露方面,所有顾问应平等对待

在消除这些区别时,它将要求所有顾问都必须达到更高的披露标准,类似于仅我们目前最合格的顾问类别(AFA)。

MBIE解释说:“披露将被简化和缩短,以包括有关服务范围,薪酬(包括佣金)和能力的核心信息,并将以用户友好的格式提供。

“此外,还将引入客户关怀义务,要求顾问和代理商确保消费者意识到其建议的局限性,例如他们考虑了多少产品和多少提供者。”

目前,只有AFA必须披露其付款方式,而QFE顾问则应在要求时披露其付款方式,RFA可以对此事保持沉默。

问题是,人们并不经常知道他们的顾问有义务披露什么。此外,他们收到的建议的风险会因激励措施而歪曲,他们的顾问会从出售产品的人那里得到收益。

金融市场管理局(FMA)上个月发布的有关“流失”的报告发现,至少有 200位顾问可能会鼓励其客户更换人寿保险公司,即使这不是他们的最大利益,他们也可以赚取客户年保费的200%的前期佣金,或海外旅行等软佣金。

同时,新西兰经济研究所的一份报告发现,该国的14家主要寿险公司共同付出了巨额费用 每年佣金4.31亿美元.

“政府通常不负责定价”

然而,商务和消费者事务部长保罗·戈德史密斯(Paul Goldsmith)在对Interest.co.nz讲话时表示,他并不像澳大利亚和英国那样热衷于限制(更不用说禁止)佣金了。

“政府通常不负责定价,这实际上就是您要做的事情。我们的直觉实际上是要告诉人们他们可以按自己的意愿组织事情,但我们对全面披露感兴趣。人们可以判断自己是否合理,”他说。

“在过去的几年中,这个领域在国际上一直在变化。我们将继续观察-谁能说出长期的发展方向。”

多少披露就足够了?

关于公开要求实际上是什么样子的更多具体细节,尚待解决。

部长无法确定顾问是否能够如实告诉客户:“我的一半收入通常来自佣金”。或者如果他们不得不说更多的话:``如果我从X公司出售10种人寿保险产品,我将前往拉斯维加斯,而如果您从Y公司购买此产品,我将获得200美元的佣金。第一年保费的百分比”。

戈德史密斯说:“这始终是一种平衡,这就是我们必须达到的目标。我期望围绕佣金的披露水平相当高。您必须权衡这与不跑无人阅读的众多页面的愿望。”

他建议避免这种情况的一种方法是让金融产品的提供者在年度登记簿中披露他们支付的软佣金的细节。 “基本的思想是,阳光是应对这类行为的最佳手段”。

消费者至上

简化制度的另一个结果是,所有提供财务建议的人都应承担普遍义务,将消费者的利益放在首位。目前只有这项义务(在新西兰有1800家,但只有大约1000名从业者)具有这项义务。

MBIE解释说:“所有顾问和代理商对其提供的服务都有限制。例如,某些[例如银行员工]仅提供有关一两个提供商产品的建议。

“将消费者的利益放在首位时,他们不会期望考虑整个市场上的所有产品,而是需要从他们的套件中为消费者推荐最佳产品,如果这些供应商没有提供产品,真正合适的,以此为基础建议消费者。

“在任何情况下,顾问和代理商都必须将消费者的利益放在首位,而不考虑提供商所提供的不同财务激励措施。

“消费者至上的义务将得到FMA监督和执行的支持,任何违反义务的行为都可能受到处罚。 FMA将继续其监视活动,例如为顾问设置报告要求。”

“财务顾问”和“代理商”取代AFA,RFA和QFE

MBIE解释了拟议的新类别顾问的基本要点,他说:

“为增进消费者的了解,现在将提供财务建议的任何人称为“财务顾问”或“代理商”。财务顾问将对遵守法律和《行为守则》义务承担单独责任,而财务顾问公司将对其代理人负责。”

换句话说,AFA和RFA可能会属于“财务顾问”类别,而QFE顾问(例如为银行工作的人)将属于“代理商”类别。

MBIE表示:“尽管财务顾问或代理商可以提供的服务在法律上没有区别,但实际上,代理商只能在其公司具有足够流程和控制措施的情况下提供咨询服务,以使FMA感到满意。适用于公司(而不是个人)承担责任。因此,实际上,与顾问提供的服务相比,代理提供的服务将受到限制。”

因此,将消除不同类型的顾问可以提供建议的令人困惑的``类别1''(复杂)和``类别2''(简单)产品差异,以及``类别''和``个性化''建议之间的区别。

MBIE说:“当顾问有能力提供所需的建议时,他们不会受到限制。”

“所有顾问(不仅是子顾问)都将具有共同的能力和行为要求,以确保他们有能力提供建议并把消费者的利益放在首位。”

戈德史密斯无法确定顾问是否需要重新培训

戈德史密斯(Goldsmith)无法确定这是否意味着RFA(新西兰大约有6400个)需要重新培训或提高技能才能达到通用的能力标准。

他说,最主要的是,它们符合《行为准则》的要求,该准则尚待制定,并将包括适用于该行业特定部门的能力,知识和技能标准。

MBIE说:“例如,可能要求人寿保险顾问展示人寿保险产品的知识和管理替代业务的技能。”

被问及这种变化是否会加剧 顾问短缺 我们正在遭受痛苦,戈德史密斯说:

“我的期望是,这将是相当实际的,并且将有适当的过渡措施。所有这一切的目的是试图增加新西兰人获得财务建议的途径,并消除阻碍财务建议的障碍……目标不是消除潜在的财务建议来源。”

机器人咨询开门

MBIE还希望看到为机器人咨询平台建立的路径。

“在线建议(称为robo-advice)正在国外涌现,并且能够为消费者提供一种方便,更实惠的获取财务建议的方式。

希望通过机器人建议平台提供建议的公司需要从FMA获得许可证。

“机器人咨询将需要与提供咨询的人达到相同的标准;但是,满足这些标准的方法会有所不同。例如,虽然可能需要财务顾问通过资格证明来证明自己的能力,但机器人咨询平台可能必须通过算法和场景测试来证明同等的素质。”

戈德史密斯说:“当您想到20多岁的普通人时,并不是每个人都想坐下来与顾问进行半小时的交谈。他们想进入一个应用程序,输入他们的详细信息并从中获得一些指导。

“我们正在努力实现一种情况,使更多的新西兰人能够获得并提供财务建议。现实情况是,目前并没有发生太多的事情。”

从这里开始,政府将发布新法规的征求意见稿,以进行磋商。它打算在今年年底之前向众议院提出一项法案。

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7条留言

因此,换句话说,政府知道市场正在被操纵,但对限制操纵不感兴趣。自由市场就这么多。

如果当前的情况是,您可以称自己为财务顾问,而无需先把客户放在第一位,也不必透露哪些机构向您付款以使人们签约,那么这个市场现在太自由了。至少通过完全披露,您将能够找到不依赖推销产品谋生的顾问。

它是自由操纵的,这就是“自由市场”的意思。

政府正紧随约翰·基斯(John Keys)的领导。盲目的信任。

大多数财务顾问只关心一件事,即他们的佣金。
最好避免。
最好选择自己的道路。

莫阿曼(Moa Man)不能再同意了。.....财务顾问正在中间人/女性剪票....如果人们足够聪明,可以赚取多余的收入进行投资,那么他们足够聪明,可以选择自己的道路。

我发现任何人都将钱捐给一个绝对的陌生人代其投资是绝对荒谬的。更可笑的是,要求政府对某些事情进行管制,因为您因为拒绝自己的尽职调查而蒙受了金钱的损失!

的确,不是经济学家。很好放!