由David Hargreaves.
坏消息是，奇异口家庭仍然是纪念碑相对于可支配收入。好消息正在继续低利率，使得债务维修费用处于中等水平。
换句话说，此刻，债务桩价格实惠。
这 新的季度家庭财务统计 从储备银行表明，截至6月底，家庭债务占可支配收入的百分比为168％。这是一个历史新高，但它已经与3月份保持相同，这可能会鼓励RBNZ（这一直关注债务水平）以相信比率现在有稳定的。
然而，与此同时，这些数字表明，虽然债务桩很高，但它的可维护性 - 即人们必须以其兴趣的一部分支付的东西 - 只是中等水平。
在六月结束的12个月内，利息支付平均占用8.4％的家庭可支配收入。这一数字从3月份再次不变，但实际上从一年前的8.9％下降。
而且，在2008年全球金融危机的高度举办了一些历史角度，这一比例高达13.8％。
当然，抵押贷款利率要高得多。
目前，随着通货膨胀的信息，仍然看良性的RBNZ的预测，它不必从历史上低1.75％到2019年延迟提高官方现金率。
去年年底和今年早些时候，银行显然朝着抵押贷款利率缩小，因为它们面临相对于他们贷款的金额缩小沉积水平。
然而，标志是挤压现在正在减弱。
新的单独数字也来自周三从RBNZ上 贷款和存款的零售利率 表明，8月份新客户的计算平均浮动抵押贷款率为5.84％ - 与过去两个月相同。
在今年早些时候，浮动率达到了可辨别的举动，截至2016年底为5.61％。
同样，平均六个月的存款率已经升级（虽然不是那么多）。截至2016年截至2016年3月3日，六个月率今年2月下跌至3.25％，然后在5月份踢出高达3.34％，然后在6月下降至3.31％，这是8月份仍然保持的水平。
返回家庭财务人物，这些展示包括租赁物业总家庭金融负债，截至6月底的价格为268.7.47亿美元，从3月底的264.987美元起。
净家庭财富（包括住房和土地的价值 - 就在后面的增加），6月份的略微略高于611.495亿美元。
78评论
Blimey这是一个关于债务数额的债务，我想知道债务租赁者的百分比达到了他们的房东？当吹笛者决定他们想要支付时，所有这一切都会造成一些痛苦。
超级便宜的钱是西方世界的踢出后果可以在路上。
金钱印刷是西方世界试图造成债务（不是非常成功，推动在这里）。
欢迎伟大的经济停滞。
日本目前对负利率的思考，仍然无法改变通货膨胀拨号。我可能错了，但在降低利率和QE之前，我不记得通货膨胀越来越难以上升？也许政策不起作用？
债务处于纪录水平。我认为我们不会完全毫发地透过家庭债务问题，但希望我们能够避免经济完全融化。
关于房东和租户，它取决于利率。信用卡率和大多数个人贷款由OCR不变。我会说那些没有抵押债务的人不会因利率而变化不受影响，因为它们不会波动。
如果房价显着攀升，房东可能处于良好的位置，但较差的位置。哪个更好地支付8％的价格为250,000美元或500,000美元？
我觉得（至少）两个关于债务问题的两所普通学派。
大爆炸
踢球可以阻止崩溃（如大抑郁症大小的崩溃），但固有的由此产生的系统不稳定意味着任何相当大的打嗝将使泡沫爆发。由于公共债务的安全阀大多是已经满是中央银行，下次努力遏制它（这很短暂）。
2.巨大的停滞
在1900年，普通中国农民的想法（实际上）比他的祖先在1500年内获得的普通农民。因为系统本身稳定，可以进一步踢出，这些东西可以（并且有）消失在很长一段时间内，这个时期没有可预见的结局。低生长，通胀低，生产力低。
总兴趣是一样的。但是，如果利率增加了大笔费率的两倍。
当人们支付大约8％的时候，在GFC之前的速度高达9-10％，对人来说并不容易，但他们可以应对。随着债务负荷较高的债务量增加1-2％的增加将对家庭现金流量进行大量损害。
恰恰是服务金额为8％的贷款8％的贷款与维修贷款为1000万美元，减半，减半，债务两倍，这正是过去十年中发生的事情（如果您包括劳动力运行，那么虽然利率仍然正常）。
银行不会失去任何一种方式，这一切都很好，直到利率开始向上移动，然后您为6％的利息或8％的利息提供服务，您的付款翻了一番 - 可以'要制作它们，那么你仍有100万美元的债务。当您使用利用兴趣贷款时，这越来越有问题 - 很像50％的Specuvestors和许多FHB。
啊哈哈....哇哇？
在任何期间，8％的服务金额为8％的贷款与$ 1mil @ 4％的贷款相同。
确保名义利息金额可以在任何给定的诉副本校长上讨论相同，但这并不是问题。
也许这种类型的有缺陷的财务理解是让我们进入这种混乱的东西。
严重，即使您没有直觉，侧边栏上有一个计算器，占景点的90％.Co.nz页面，您可以使用在发布这样的评论之前来协调逻辑。
如果我们正在进行比较，高达2008人以9％的利率占用抵押贷款可能无法承担如此多的风险。 2008年GFC后市场纠正。人们更好，因为有风险并不是那么糟糕而且利率开始帮助很多。时间利率达到约4.20％，但市场仍然持续多年。现在人们在过去几年的低利率下抵押抵押贷款，风险是最大风险。我们纠正。任何小事都会擦掉它们，有些人只有抵押贷款和猜测。利率无法帮助，一切都很大。我们杀了我们的储蓄者来启动并不得不从海外赚钱。那些苹果怎么样？
“礼貌的低利率”......这取决于你的比较基准是什么。在时间序列图表中，利率低;但如果您可以将它们与其他经合组织国家进行比较，则利率差异与NZ持续宽。在追求批发资金的抵押贷款批发资金（剪切票一直很容易货币）并是携带贸易的基础。如果我错了纠正我。
消费者经济取决于更高的消费者支出。如果工资停滞不前，家庭怎能花更多的钱？传统的答案=下降利率，股票，债券和住房中的吹药气泡，然后家庭可以花费这一新的财富。
听起来不错！。但是，如果新西兰人的“财富”被困在第1个“收入” - 财产价值的提供商内，那么那是什么？更低的利率更多更多？这就是将发生的事情......而且最终贫困的自我加强循环随着债务堆的持续崛起而另一个转向轮子.....
很难证明，来自高资产价格（主要是房屋）的一种“财富效应”的支持消费支出，但它很难否认它不是那么难，特别是因为消费者支出总是在其他住房升高在新西兰之外看到的泡沫。但这种行为经济学，这不是在新西兰时尚或经常讨论的。
日本可能是下降利率尚未担任奖励的消费者花费的理想情况。自泡沫的破裂以来，日本家庭仍然持续更大，因为下雨天和资产和价格通货紧缩持续存在。但NZ心态完全不同。家庭，消费者和个人债务是DNA的一部分。
我注意到平均家庭收入为40791美元。因此，实际上，我们最终与另一个过于引用的统计数据，比较收入/家庭债务，在人口统计学上，特别是在几个地区的家庭能力继续支付或确实增加债务，以维持财富的债务可能意味着0-1000％的百分比。使用168％的声音可管理，当奥克兰的现实不是。
这一数字不是平均值，这是数百万的季度总计。因此，每季度可支付40,791,000美元的一次性家庭收入。每年售价160,153,000美元，每年的家庭一次性收入，以及2010,084,000美元的财务金融负债（给予168％的比例。
船长同意你。
那些让自己驴深入债务的人带来了巨大的风险.......政府的变化导致政策发生变化可能很快拼出廉价金钱。
在那些情况下，有些情况很快就会成为狗塔克。
那些让自己驴深入债务的人带来了巨大的风险.......政府的变化导致政策发生变化可能很快拼出廉价金钱。
废话。政府改变导致“廉价金钱结束”将有效地意味着防止全球资本流动。至于驴深，您是集体的一部分，无论您是否有任何债务。这是泡沫破裂的负面含义。即使你没有参加，也有可能在某种程度上受到影响的可能性。
为了让我们忘记，国家在劳动力的疏忽建造房屋的竞选活动，然后在9年内对此做了什么。
以免我们忘记国家充斥着熟练的移民，膨胀的房价在发达国家中最昂贵，所以高度的财产价值等于成功，没有什么可以提高我们平庸的生产力，并花了整个否定的时间否定了问题。
克拉克的劳动政府肯定有一点血液的疏忽，但是民族推动了两臂肘部深入尸体，并告诉大家它的味道和鸡肉。
了解您的来源是有趣的。在澳大利亚的情况下，
27％的H'holds在手中少于1000美元
51％的人不到10,000美元
64％的人不到30,000美元
//www.mebank.com.au/media/2656694/household-financial-comfort-repo...
推动通货膨胀率更高，而工资停滞可以充满活力的疯狂。 不太有信心，这是邪恶的，因为它从所有收入的收入和财富带来了与中央银行工程通胀的速度。私人银行部门受益于通货膨胀。银行业利润的生命线是发布新信用的交易和处理费用。由于通货膨胀的工资升起，允许家庭购买更多的信用和服务更多的债务，银行受益匪浅。另一方面，通货紧缩是银行利润的氪星。随着工资停滞不前，百分比的百分比变得不足，即是一个不合格借用（并因此花费）的边际借款人。不幸的是，对于中央银行而言，他们无法推动工资更高以保持通货膨胀的步伐。短缺新货币创造了1万亿美元，并以每家家庭为10,000美元的支票（中央银行不允许做的东西！）， 中央银行不能强迫雇主支付更高的工资 或强迫客户支付更高的价格。
(CH Smith)
对家庭收入的持续挤压正在激烈地担心经济增长的稳健接收可能是短暂的......国民账户揭示了另一种戏剧性的6％的贸易条款下滑 人均国家收入下降。
http://www.afr.com/news/economy/income-squeeze-casts-doubt-over-growth-p...
房间里的大象是油。数十亿常见的飞行员在整个地球上嗡嗡作响，以不断增长的速度促使假期。然后水龙头关闭？！但不是在我的一生中我听到你说。
债务制度现在只有较低的利率......这使得消费向前推出（但未来的溢利）。这是一个优秀的文章。
//surplusenergyeconomics.wordpress.com/2017/09/05/104-why-mr-trump...
没有低利率，这都不是可能的，但事实是通货膨胀/工资增长已经非常非常不受欢迎，在我们的经济中没有大量的投资（例如基础设施，技能等），以提高潜在的生产力我们有一个老化的劳动力，所以情况继续下去。
1）价格通胀阶段。标称速度上升，而实际费率下降。因此，借用借款以购买实际资产。
2）资产通货膨胀的阶段。标称利率在结构上下降，但实际利率上涨。这种货币幻想让借款人借用借款的虚假印象非常便宜，因为标称成本不断下降。然而，现实是，在维修债务便宜时， Rising Riplate Ritates偿还校长和更强硬。
3）债务通货紧缩的阶段。每个借款人都努力偿还债务。 金钱崩溃的速度，引起的 价格崩溃
4）最终阶段可持续20年。在此阶段，只要遭受金融崩溃和债务通货紧缩的世代仍然存在，就不会发生太多。在此期间，金钱的速度保持接近零，标称利率也接近零。
（通过John Mauldin欧文费舍尔）
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