自从COVID-19危机爆发以来，抵押贷款利率的迅速下降使新住房中的抵押贷款支付成为近四年来最负担得起的。

在实行严格的锁定限制之前，主要银行提供的两年期固定抵押贷款平均利率在2月为3.52％，6月已降至2.76％。同期，新西兰房地产协会（National Institute of New Zealand）的全国较低四分位数售价略有变动，从2月份的458,500澳元升至6月份的452,000澳元，此前在3月份曾短暂达到480,000澳元。

该国其他地区较低的四分位数价格遵循大致相似的模式，在过去几个月中，上下波动相对较小，但总体上保持在近期高位附近。

对于二月份以全国较低的四分位数价格458,500美元购买了20％押金的房屋，按平均两年固定利率支付的抵押贷款应为每周380.59美元（假设为期30年）。

较低的四分位数价格从3月份的$ 458,000略降至6月的$ 452,000，更重要的是，平均抵押贷款利率从3.52％降至2.76％，原本每周的抵押贷款额将从380.59澳元减少到340,91澳元，每周节省近40美元。

但是，为了更好地了解住房负担能力，您需要将抵押贷款付款作为收入的百分比来衡量。

如果一对夫妇都赚取25-29岁年龄段中位数的工资，则上述示例中的抵押贷款付款将在2月份吞噬税后工资的22.5％，但到6月，这一比例将降至20.0％。这是自2016年10月以来四分之一价格较低房屋的抵押付款/收入比率最低的年份。

传统的住房负担能力财务计划度量方法是，抵押贷款支付的金额不超过借款人净收入的40％，则被视为负担得起。通过这种措施，当前创纪录的低利率使得四分位数价格较低的房屋的抵押贷款对于中等收入的年轻人而言非常负担得起。

即使在奥克兰，该国最昂贵的地区，6月份四分之一价格较低，为726,000纽元，利率下降也导致四分之一价格较低的房屋的抵押贷款支付额从2月份的每周581.06澳元降至6月份的每周547.57澳元。每周节省33.49美元，而同期抵押贷款支付与净支付的比率从33.8％下降至31.6％。

因此，通过传统措施，现在应该将奥克兰视为典型的首次置业者负担得起的价格。但是，大多数首次购房者面临的主要障碍可能是无法负担抵押贷款付款，但能够增加押金。以全国较低四分位数价格计算的房屋定金的20％为$ 90,400，以奥克兰较低四分位数价格计算的房屋定金为$ 145,200。

Interest.co.nz估计，如果一对年轻夫妇的薪水中位数为25-29岁，那么他们每周要留出20％的薪水，那么他们将需要五年的时间才能在国民储蓄中节省20％的押金。降低四分位数的价格，将近八年时间以奥克兰低四分位数的价格节省20％的定金。

因此，如果他们选择采用低股权抵押贷款（这需要较少的押金）也就不足为奇了。虽然这将推高他们的抵押贷款付款额，但现在的利率如此之低，以至于大多数首次购房者仍可以负担得起。

如果一对夫妇以全国最低四分位数价格$ 452,000购买了房屋，并支付10％的押金，则抵押贷款每周将为$ 443。这只是收入在25-29岁之间的夫妇的税后收入的26％，这使其处于可以承受的范围之内。

如果一对夫妇以奥克兰的较低四分位数价格（$ 726,000）购买了房屋，并支付10％的押金，则抵押贷款每周将为$ 712，这是年龄在25-29之间的奥克兰夫妇的税后中位数的41.1％。这进入了不起的领域，但仅仅是。

因此，只要潜在的首次购房者的平均收入可以一起获得保证金，即使它不到购买价格的20％，他们也应该能够负担得起更便宜房屋的抵押贷款，而又不会过度负担。

下表显示了全国所有主要住房地区的四分之一价格较低房屋的抵押贷款承受能力度量，基于10％和20％的存款。

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