猕猴桃银行的经济学家认为,储备银行应该让银行'reprice'高风险的仅利息和投资者贷款

猕猴桃银行的经济学家认为,储备银行应该让银行'reprice'高风险的仅利息和投资者贷款
大卫·哈格里夫斯(David Hargreaves)'s picture
1月25日,下午3:23

猕猴桃银行的经济学家建议,储备银行应采取行动,迫使银行对较高风险的房屋贷款(例如仅利率和投资者贷款)进行更高价格的定价。

这项建议旨在降温炽热的住房市场,这是来自奇异鸟银行经济学家的 每周第一视图出版物.

直到不久之前,人们普遍预期新西兰央行将把官方现金利率(目前为0.25%)降低到零以下,但一系列强劲的经济数据改变了这种看法。 远高于预期的通胀数字 上周五发布的报告重申了新的观点,即不会再削减OCR。

然后出现了房地产市场...

新西兰央行(Kiwibank)的经济学家说:“住房市场的猖run无疑使现金利率下降了。”

“我们现在预计,到2022年,OCR都将保持不变。在去年新西兰联储发表言论之后,市场交易商押注了进一步降息。现在,进一步降息的市场价格已被有效取消,批发利率已被抬高新西兰元在全球舞台上的表现超越了新西兰元。”

经济学家们表示,关于新西兰联储进一步宽松的想法“已经转向了通过宏观审慎政策收紧新西兰联储的想法”。

从3月初开始,新西兰储备银行已经暗示将重新引入银行对高贷比价值(LVR)房屋贷款的限额。面对Covid危机,该限制已于2020年5月1日取消。

新西兰央行(Kiwibank)的经济学家现在表示,新西兰央行可能采取的下一个最佳步骤是“对与房屋贷款相关的风险进行重新评估,并对银行重新定价”。

银行在住房贷款方面从事许多业务,因为“风险加权”规则允许银行对住房贷款持有的自有资金比对商业贷款少。

新西兰央行的经济学家认为,新西兰央行可能会调整银行对房屋贷款的风险权重,以“更好地反映与仅利息和投资者贷款相关的较高风险”。

“对投资者抵押贷款施加更高的风险加权,迫使银行对这些贷款持有更多的资本,并最终以不同的价格定价。

他们说:“走进一家拥有30%存款的银行来升级房屋的人,所获得的利率要比仅凭利息购买第五期投资物业的杠杆投资者的利率要低。”

但他们确实承认,对抵押贷款利率的任何调整都无法解决住房问题,甚至“无法解决”。

“满足需求不是答案。

“补给是答案。

他说:“增加供应更多是财政责任。

“政府必须加紧支持理事会,以释放土地,建设基础设施,并提供长期计划以解决我们长期的住房短缺问题。需要采取多管齐下的方法来确定性,以将资源用于住房开发我们已经听到了借口,我们知道解决方案。

“我们需要站稳脚跟。”

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42条留言

好吧,投资者可能拥有大量的股权和收入,以便能够获得过去的维修测试率。

罗托鲁瓦(Rotorua)的Malfroy和Ranolf St拐角处有一块巨大的土地,这块土地一直空置,我不知道要等多久,因为议会无法获得服务以允许建筑。万岁。零紧急度或问责制。

好主意。

追随市场上的泡沫,似乎更公平地定价了风险。

增加了奖金,它将广受欢迎,并且不会令政府违背他们的任何诺言。

走!

我相信政府正在与供应方打交道,他们计划为低收入者建造8000套房屋,这是他们目前正在建造的10万套可负担房屋的基础

认为我已经在Tui-“ Yeah Right”广告牌上看到了这一点。

哈哈不错的一个

无论他们在做什么,它都比最后一批具有视觉效果

请睁开你的眼睛

“满足需求不是答案。”供给不足才是答案。”加油是财政上的更大责任。”政府必须加紧支持议会,以释放土地,建设基础设施并提供长期服务。解决我们长期住房短缺的计划。需要一种确定性的多管齐下的方法来将资源用于住房开发。”

正是这种混乱的想法使高价格永久存在,即使供应增加也是如此。如何供应至关重要。

一个典型的例子是大基督城合作委员会, //www.stuff.co.nz/business/property/124012007/houses-and-schools-n... ,并由市议会提前确定要划出土地用于未来居住的土地。

当然,开发人员已经知道这一点,因此土地现在处于卡特尔类型控制之下。它的价值加上原始土地价值增加了​​10/20倍。而且在许多情况下将土地储备。没有任何改进,只是获得了理事会的垄断/双重垄断优势。

议会应该做的是允许任何土地所有者向议会提出一个分区的计划,该计划将需要说明基础设施,环境,建筑环境,城市设计问题是如何得到解决的,然后再予以解决。开发商之间的竞争将看到有序的等级制度发展,因此那些能够提供最佳价格和价值的人将吸引买家。

土地分区与批准的申请同时提供。这将停止土地储备。

理事会无需为任何DC处理任何悬而未决的问题收取太多费用,并且由于大多数土地都有开发的潜力,那么任何已开发的土地都将以接近其次佳经济回报的价格购买,即接近农村土地价格。

预先划定土地只是愚蠢的事,是议会计划者的命令和控制主张。

您的建议是否与私人计划变更申请以及RC细分申请相类似?我认为已经准备好将两者同时考虑,不是吗?

含糊其词,尽管有一种机制可以解决,但如果它不在理事会的计划之内,那么它们就是您最大的反对者之一。他们本身并不反对,而是与任何反对者并肩作战,其措辞过于宽松,足以使他们以他们想要的任何方式对其进行解释。

当他们显然有既得利益时,他们就是法官。

我已经与一个小型区域委员会进行了一项私人计划变更,在该委员会中他们给予了惊人的支持,但大多数委员会却没有。我们有多余的钱来满足市政局的要求,因为我们不必为土地支付更高的价格。

我还参与了一项私有计划更改,该更改花了10年以上的时间才能获得批准。

我所说的是推定的发展权,而不是推定的发展权。因此,尽管它们乍一看可能看起来很相似,但实际上是采用NZ方式将型材价格翻了一番。

这听起来像是一个好主意,但也会大大加剧奥克兰郊区的边缘开发,因为那里没有公共交通,也没有任何必要添加它。这已经是奥克兰西北地区即将出现的问题。我们需要房子吗?是。政府是否有可能在该地区实施快速运输?以这种速度,我会死的。

如果允许的话,它也可以在实践中起作用,但是我同意奥克兰市议会及其领导人是他们自己的特殊选择,但这更多是新西兰其他地区需要对此加以克制的原因。

麻烦的是,新西兰的每个其他地方都只是奥克兰的一个聚集区$ ^ @&等待发生,并实际上随着区域价格上涨而开始发生。

为什么还有其他地方会渴望奥克兰的住房问题,这说明了新西兰的思维功能失调和制度化。

无需这样做,储备银行就做得很好,只需要继续想像新的方式来支撑资产泡沫。在阿德里安(Adrian)的领导下,泡沫将进入永久轨道。

投资者不必担心新西兰联储是否会买入。如果您的银行坚持要成为这场游戏的唯一赢家,那就提高您的租金并转嫁成本。好的借口可以自己动手,让银行成为您租户的坏人。另一方面,如果您不希望银行获胜并且仍然希望在租户面前显得无私,那么有多家银行可以为您解决这个问题。

经过思考:

银行经济学家最近试图游说利率的宣传是可笑的。考虑到当前的低利率环境进一步挤压了他们的利润率,他们的奖金可能受到了威胁。猕猴桃银行在这种情况下提出的论点是个玩笑。如果他们不能承担风险,他们可以拒绝贷款。然而,他们希望在赚钱的同时否认自己的风险。有一个词,叫做渣cum。不管一个人拿出30%的存款还是不存款,对贷款的影响都不大,贷款就是贷款。一套价格为100万美元,订金为30%的房屋的贷款为70万美元,一套70万美元,首付为零的房屋的贷款也为700K。唯一的区别是,拥有30%存款的人承担了30%的风险,而300K则为银行提供了缓冲,以抵御下行波动性。自成立以来,银行一直在玩这种游戏,他们想从您手中赚钱,同时让自己承担几乎全部零风险,让您承担所有风险。

唯一的区别是,拥有30%存款的人承担了30%的风险,而300K则为银行提供了缓冲,以抵御下行波动性。

不只是银行。储户,包括那些收到住宅物业购买者的押金以结算其资产出售的储户,也面临风险。

根据 对于储备银行而言,新的资本要求意味着,从现在的每8美元贷款中,每100美元的贷款,银行将需要向其股东的钱中支付12美元,其余的由存款人和债权人提供。

KiwiBank的工作人员向政府求助,以面对竞争吗?

“解决需求不是答案”。为什么不呢???要阻止情况进一步恶化,要比每年再找到3万套房屋要容易得多。

除非您提倡大规模拥挤或群众坟墓,否则您实际上对需求不做任何事情。

是的
我对这些银行经济学家持怀疑态度。他们不断喷吐“供应,供应,供应”,这完全是徒劳的。
我敢肯定,他们并没有愚蠢到认为一系列需求方措施无济于事。
这只是意味着他们是愤世嫉俗的。

因此,在以下情况下,这是不负责任的新西兰联储监管措施:
银行将60%的贷款提供给已经富有的家庭的三分之一,以便在住宅房地产市场进行投机,因为新西兰央行为他们提供了 RWA减少资本激励,这样做。

由于以下原因导致银行贷款集中风险:
建立银行信贷 是家庭住宅房地产价格上涨的驱动力。
截至2020年11月,银行对住房的贷款从1998年6月的507.88亿美元(占贷款总额的48.36%)增加到2922.64亿美元(占贷款总额的59.71%)- 资源 .

打哈欠。
实际上是需求方。解决方案的一部分是减少移民。

也许有一天,我不知道怎么解决住房问题。
我所知道的是,围绕供应可用性的住房问题,成本承受能力已经存在了很长时间。
推迟解决这些问题的任何人都可能永远等着?
硬着头皮或永远当房客,应该发生的事情不会,过去等待的人都后悔。
新西兰是目的地之后的一个非常非常大的地方,我们对大流行病的处理只是在那场大火上加油!

是的,我同意,即使您知道游戏被操纵,您也只能在您面前玩牌。

但是,一旦大多数人越过了黑暗的一面,即使知道这是错误的,支持它也是他们的最大利益。

同意,这既是政策问题,更是我们社会道德和伦理问题。

目前,我们对年轻一代进行不道德的剥削。

我会说,在银行看来,资本充足的投资者是比较安全的押注,无论是否只有利息,至少从房地产中获得收入。

下注安全吗?基本上就是现在的住宅市场...一个大赌场

观看此视频以了解仅利息贷款的影响

//www.facebook.com/thepropertyaccountant/videos/389506505567071/

在不需要偿还资本的基础上放贷可以使人们为自己的投资/赌注多付钱,并为想要买房子居住和养家的人们造成不公平竞争

我关注那个Youtube频道。他在视频中的观点是说,示例财产不是一项好投资。没有真正的投资者会购买该物业。

我不同意...这是一个新版本的经典示例。

别忘了三分之一的投资者每年亏损8000美元

因此,在1800亿美元的贷款中,有三分之一用于亏损业务,另一半用于打破亏损……。该国已被银行和企业游说协会乘搭

这是一所纸牌屋,它会消灭一代退休人员和老百姓

新西兰央行将不做任何反而会吓倒住房庞氏骗局的事情,正如奥尔先生已经清楚表明的那样,房价上涨是新西兰唯一的经济体,符合他们的利益。

他们也理解,只要运行,任何庞氏骗局都是好的,并且只能希望他们的任期结束前不会破产-思维狭窄。

他们已经忘记独裁者奥尔和他的蠢人不认为房价是他们的问题(除非他们当然要降价)。

改变只会来自牙齿姨妈和胖子控制者的翅膀,这两个人似乎都具有其他优先事项,而不是让新西兰摆脱第四阶段房价的癌症。

太可惜了,阿姨·托西(Auntie Toothie)在政治上有其他优先事项,.....希望所有从事租赁工作的人们现在都感到白痴。
至于发放生活,直到金库空了并且利益减少,这没有什么区别。

至于奥尔,他处于困境中.....骑虎。

如何使人们更容易为新建筑融资。有一项计划在房屋建造过程中提供贷款,以使房屋可以作为交钥匙交易而不是建筑贷款来购买?毫无疑问,付房租和抵押,或者两抵押,会使很多人不愿盖新房。目前,只有某些建筑公司提供交钥匙交易,并且由于无法获得便宜的融资而使房价增加了可观的金额。

他们说:“走进一家拥有30%存款的银行来升级房屋的人,所获得的利率要比仅凭利息购买第五期投资物业的杠杆投资者的利率要低。”

-或者只是不借给甚至没有现金存款并且依靠权益的人?

我们确实是一个命令经济(Gosbank),而不是一个资本主义经济。

当银行从新西兰联储提取免费资金以进行贷款时,为什么银行会考虑风险呢?风险溢价仅适用于自由市场价格发现:新西兰央行很久以前就将其摧毁。

是的,指挥和控制经济,地方政府和中央劳工政府。爱。

风险只是几年前某人为了使人们保持一致而制造的神话。实际上不存在。

您是基金经理还是银行家?

红牛,

我在这个网站上看到了很多荒谬的帖子,但这是一个获奖者。我很想听听您关于风险只是神话的解释。

当然,当弹出窗口时您会看到sarcs,我看到一个家庭成员的孩子决定搬出/断开连接,而父母只是只偏爱特定的孩子,而当他们的父亲或母亲离婚时却没有太大区别&新西兰皇家银行作为父母如何对待公民。回到可以缓解/计算的风险..但是,这已成为神话..当缓解报告如玫瑰色..如BTC,Tulips mania ..哦,是的。我确定您可以输入在这里,因为这不是“可以以最小的风险飞翔”的遗憾传奇的一部分。但是后来发现是神话部分中的那些不幸的B-737 max。

不应允许银行将自己的风险加权分配给抵押贷款。我们在GFC中看到了结果。
为什么银行仍被允许只贷利息?所有贷款应在适当的期限内偿还资本和利息,例如,住宅贷款最长为30年。

纽西兰公众没有意识到,这实际上是纽西兰掌舵人最担心的..就是那些银行卡特尔。
政府将所有杠杆拉向各个方向&RBNZ基本上是为了满足俱乐部需求。
有趣的是,当俱乐部开始意识到狂暴停止时会发生什么?突然之间,他们对害怕OCR,对TD担保,对CAR,对LVR采取谨慎态度,对高风险投资者建议不同的对待等方式表示害怕。-为什么现在要说呢? -在过去的15-25年内他们做什么?
如果其中一个甚至开始说出CGT或DTI,我也不会感到惊讶。如果卡特尔这样说的话?政府会屈服的。

风险应权衡风险,而不是政治收益或某种社会正义观念。